العائد على حقوق المساهمين مقابل ROA

العائد على حقوق المساهمين والعائد على الاستثمار هما مؤشران على الأداء المالي للشركة. هناك العديد من المؤشرات للمساعدة في العثور على الصحة المالية للشركة وكذلك ربحيتها. مدى ربحية الشركة ، هو دائما نسبة إلى أصولها. البيان المالي للشركة هو صورة لمركزها المالي وأدائها التشغيلي. اثنين من المؤشرات التي تستخدم عادة للحكم على ربحية الشركة هي ROA و ROE. نظرًا لأن كلاهما يقيسان العائد على الاستثمارات ، فإن الكثير منهم يشعرون بالارتباك بشأن الفرق بين العائد على حقوق الملكية والعائد على الاستثمار. ومع ذلك ، عند النظر عن كثب ، يمكن للمرء أن يرى خلافاتهم وكذلك الحصول على صورة أوضح لأداء الشركة.

العائد على حقوق المساهمين

إنه العائد على حقوق الملكية ، وبالتالي فإن صافي الربح مقسوم على إجمالي حقوق الملكية. يتم التعبير عن النتيجة من حيث النسبة المئوية حتى تعرف معدل العائد المتوقع على الاستثمار الثابت في الشركة بناءً على الأداء السابق. من بين جميع المؤشرات المستخدمة للحكم على أداء أي شركة ، ربما يكون العائد على حقوق المساهمين هو الأكثر أهمية. إنها توضح أساسًا مدى فعالية الشركة في استخدام أموال المساهمين.

العائد على حقوق المساهمين = صافي الدخل السنوي / متوسط ​​حقوق المساهمين

العائد على الأصول

وهذا ما يسمى العائد على الأصول ، وبالتالي يتم تقسيم صافي الربح من الأصول. إنه مقياس لمدى كفاءة استخدام الشركة لأصولها. من الواضح أنه كلما كانت هذه النسبة أعلى ، كان أداء الشركة أفضل كما هو الحال مع الأصول نفسها ، إذا كانت الشركة تحصل على أرباح أفضل ، فمن الواضح أنها تعمل بكفاءة أكبر. وبالتالي ، إذا بقيت الأصول على حالها ، كما هو الحال في شركة تصنيع لها نفس المصنع والمصنع والآلات ، وزادت الأرباح ، فإن العائد على الأصول سيرتفع مما يدل على أداء أفضل بكثير. تحدد نسبة العائد على الاستثمار أيضًا مدى كثافة رأس المال للشركة. يشير انخفاض العائد على الأصول مع الأصول الضخمة إلى سوء استخدام الشركة للأصول.

الفرق بين العائد على حقوق المساهمين و ROA

الفرق الرئيسي بين العائد على حقوق المساهمين والعائد على الأصول هو الدين. إذا لم يكن هناك دين ، فإن حقوق المساهمين وإجمالي أصول الشركة ستكون هي نفسها. هذا يعني أنه في هذا السيناريو ، سيكون العائد على حقوق المساهمين والعائد على الاستثمار متساويين. الآن إذا قررت الشركة الحصول على قرض ، فسيصبح العائد على حقوق المساهمين أكبر من عائد الاستثمار. إن ارتفاع العائد على حقوق المساهمين لا يمثل دائمًا مؤشرًا على الأداء المذهل للشركة. في هذا الصدد ، ROA هو مؤشر أفضل للأداء المالي للشركة.

من الحكمة أن نلقي نظرة على كل من العائد على حقوق المساهمين وكذلك على العائد على الاستثمار للتوصل إلى استنتاج حول الصحة والأداء المالي للشركة. يقدم كلاهما وجهة نظر مختلفة ، ولكن عندما يتم الجمع بين نتائج الاثنين ، فإنها توفر صورة واضحة لفعالية إدارة أي منظمة. مع وجود عائد استثمار كبير ودين قابل للإدارة ، إذا كان العائد على حقوق المساهمين مرتفعًا أيضًا فهذا يعني أن الشركة تحقق أرباحًا جيدة باستخدام أموال المساهمين. ولكن إذا كان العائد على حقوق المساهمين منخفضًا وكانت هناك ديون ضخمة تتحملها الشركة ، فحتى العائد على حقوق المساهمين (ROE) قد يكون مجرد رقم مضلل.